Tag Archives: Luis Doporto Alejandre México

Doporto PR1ME Capital: integración vertical, el futuro de la agroindustria

Luis Doporto Alejandre Pr1me Capital integración vertical agroindustria

Actualmente la industria del aguacate en nuestro país representa uno de los grandes valores comerciales y de exportación nacionales. México es el principal proveedor del mercado internacional con una aportación de casi 46% del valor de las exportaciones mundiales. Asimismo, la demanda de este fruto se ha incrementado en 26 países que incluyen integrantes del TLCAN, TPP, TLCTN y China. Para 2030, se estima que el valor de las exportaciones sea de 4 mil 655 millones de dólares (mdd).

Ante este panorama, la integración vertical de esta industria representa la oportunidad de generar mayor valor agregado en toda la cadena de producción, distribución, transformación y comercialización del aguacate.

Empresas como Doporto Pr1me Capital, dirigida por Luis Doporto Alejandre, han comenzado a materializar esta visión estratégica a través de sinergias y colaboraciones que coinciden en un objetivo común: fortalecer y potenciar la competitividad de la industria a través de la innovación en la cadena a través de la integración vertical, la cual por principio, beneficia a todos los participantes, incluyendo a los productores de aguacate.

“La estrategia de DOPORTO PR1ME CAPITAL demuestra que, mediante una integración vertical correctamente aplicada a cualquier negocio o industria, es posible generar un valor agregado al producto y al mismo tiempo, beneficiar a los productores locales e incentivar el crecimiento de la economía de las comunidades que habitan” concluyó Luis Doporto Alejandre.

Foto de Luis Doporto Alejandre.

Foto de Luis Doporto Alejandre.

Con Estados Unidos como nuestro mayor cliente (compra el 80% de la producción nacional) y Michoacán como el único estado autorizado y certificado para exportar a ese país, Doporto Pr1me Capital promovió la constitución de tres nuevas unidades de negocio: El Rancho Agrícola el Zapotal, Guacamolito y GoldenStone Comercializadora.

Rancho Agrícola El Zapotal

Dentro de la estrategia de integración vertical, se invirtió directamente en el campo con la adquisición del Rancho Agrícola El Zapotal, que hoy contiene una plantación de más de 4,000 árboles de aguacate. Se tiene por objetivo invertir en más superficies de tierra en Michoacán para incrementar la plantación y producción de aguacates.

Con 84 hectáreas de cultivo dividido en tres huertas: Comburinda es la más grande y está plantada con árboles Hass Mendez, Loma de Enmedio y Llano del Burro, estas últimas dos están plantadas con árboles de la variedad Hass. Las tres huertas están certificadas por el Departamento de Agricultura de Estados Unidos para su exportación y a partir de julio de este año, estarán certificadas como “Fruto Orgánico”, lo cual aumentará su valor de mercado. Asimismo, todas están inscritas en el programa de Exportación de la Asociación de Productores y Empacadores de Aguacate de México (APEAM). Cabe destacar que el proceso de llevar una huerta convencional de exportación a una con productos orgánicos es un proceso mínimo de dos años que requiere de auditorías y supervisión continua.

“El consumo de aguacate en USA es en forma de guacamole. Tan sólo para el Super Bowl 2018 se exportaron aproximadamente 300 millones de dólares para la producción de más de 1,000 toneladas” Miguel Peinado, Director General GoldenStone y Guacamolito.

Guacamolito Procesadora

Guacamolito Procesadora es una nueva planta de producción para la transformación de la fruta en pulpa congelada. Este proceso hace que el producto tenga una duración de vida de hasta más de dos años.  Con presentaciones de 3, 6 y 9 libras, su destino final es principalmente Norteamérica, Japón y Unión Europea, y así cubrir la creciente demanda de la industria de preparación de alimentos. A pesar de estar a la vanguardia en tecnología de procesamiento, esta empresa es intensiva en uso de mano de obra ya que, para conservar las características y cualidades de la fruta, es necesario extraer la pulpa, a través de un proceso manual.

GoldenStone Comercializadora

Esta comercializadora fue creada para asegurar el abasto continuo de fruta directamente a clientes en Estados Unidos y Europa, evitando costosos pasos de intermediación y dar mayor valor agregado a los productores, entre ellos El Rancho El Zapotal y Guacamolito Procesadora a nivel internacional. Sin embargo, el alcance de esta comercializadora va más allá de dar soporte a esas dos empresas. GoldenStone tiene como prioridad hacer sinergia con la Asociación de Productores de Aguacates de Uruapan con el objetivo de organizar y coordinar acciones que eviten la intermediación innecesaria con los productores y los clientes finales, para así permitir que obtengan mayores ganancias y llevar su producto directamente a los puntos de venta.

“GoldenStone utiliza una red de contactos internacionales que hemos creado a través de los años y de las referencias de muchos clientes, con el objetivo de negociar con los compradores internacionales programas de abasto continuos que aseguran que la fruta se comercialice del campo al punto de venta de forma directa, sin intermediarios” Antonio Herrero Castillo, Director Financiero GoldenStone y Guacamolito.

Actualmente los productores mexicanos se ven sujetos a las condiciones que marcan inicialmente las empacadoras (las más relevantes son empresas extranjeras), las cuales derivado de las reglas de exportación limitan las ganancias que pueden obtener los productores.

Por otro lado, los mayoristas trabajan en la frontera y especulan con los precios y la disponibilidad de volúmenes a través de intermediarios o comercializadoras, quienes tienen los contactos con los compradores detallistas de producto.

Otro aspecto importante es que GoldenStone trabaja en consenso y de acuerdo con las posibilidades de cada productor, lo que permite en todo momento su activa participación para implementar los mejores planes y programas de exportación que atiendan las expectativas de cada uno de ellos y de los clientes internacionales.

Foto de Doporto Pr1me Capital.

Foto de Doporto Pr1me Capital.

Dentro de los planes futuros, con el objeto de maximizar la cadena de valor creada para el producto, se está valorando el incorporar una planta para el procesamiento de aceite de aguacate, ya que tienen una alta demanda en la industria cosmética y farmacéutica, así como un creciente interés en la de alimentos debido a su alto valor nutrimental, principalmente en los mercados sajones y orientales. Adicionalmente también se tiene considerado el avanzar en una inversión directamente en un empaque, ya que es ahí donde habrá importantes recuperaciones de gastos y mermas a favor de los productores.

418


Capítulo 8: Empresas que fracasaron en la bolsa: ¿Por qué?

Capítulo 8 Por qué estas Empresas que fracasaron en la bolsa - Luis Doproto Alejandre CEO de PR1ME Capital México

Por: Ximena Peinado

Los eventos y errores que le llevaron a las empresas públicas más problemas que beneficios

Como bien se ha explicado en los capítulos anteriores, el listar una empresa en bolsa es un proceso que no sólo necesita ser observado de cerca en la inscripción, si no también en su trayectoria y cierre. Las casas de bolsa y los corredores que la conforman son profesionales y probablemente cuentan con años de experiencia y estudio. Una persona que carece de los conocimientos sobre las amenazas puede manejar de manera incorrecta a una empresa en el mercado, ya que como siempre se ha dicho, el listar en bolsa siempre viene con un riesgo. 

Sin embargo, la historia de las demás empresas nos sirve a nosotros hoy en día para comprender qué es lo que hicieron mal y así evitarlo a toda costa. En este capítulo, te contaremos sobre algunos de los casos más sonados. 

Conoce a tus inversores y sé realista con la cantidad de dinero que quieres obtener de ellos:

 Pets.com

Esta empresa de alimentos y accesorios para mascotas tenía un modelo de negocio que no era sostenible, aunque eran una empresa reconocida en Estados Unidos por sus comerciales y su participación en el desfile del Día de Acción de Gracias de la mayorista Macy’s en Nueva York. 

En febrero del 2000, la empresa listó en bolsa. Sus acciones inicialmente tenían el precio de un dólar y tuvo una breve alza a 14 dólares, sin embargo poco después siguieron cayendo hasta llegar por debajo a un dólar. La empresa no logró conseguir nunca el efectivo necesario por parte de sus inversores. En noviembre del 2000, después de nueve meses de listar en bolsa, pets.com cerró y despidió alrededor de 300 empleados. 

Siempre piensa en tus clientes y en tu competencia:

Disney y GO.COM 

Disney, en unión con sus propiedades en línea de ABC.com y Espn.com, creó GO.com en el 98 para competir con Yahoo y AOL. Comenzó a cotizar en bolsa pero nunca se pudo poner en marcha, ya que no tomó en cuenta que jamás tendría una mayor base de usuarios a la de Yahoo o AOL. Los usuarios preferían los otros dos motores de búsqueda por su conocimiento de ellas y porque Go.com, al ser una empresa de Disney, restringía el contenido para los adultos. 

En enero de 2001, Disney anunció que cerraría Go.com, y la compañía registró una pérdida total de 790 millones de dólares. Disney en realidad nunca cerró el sitio, el cual ahora solo funciona como un sitio de alojamiento para ESPN.com y ABC.com.

No actúes de manera impulsiva:

Readers Digest

Todos conocemos la revista de Readers Digest, pero lo que seguramente no sabías es que además de ser una revista global, el corporativo también maneja 60 diferentes sitios web. En el 2007, la compañía fue adquirida por Ripplewood Holdings, por lo que se privatizó. A partir desde ese entonces, la empresa tuvo su caída más fuerte. La compañía ya tenía limitaciones económicas desde que estaba en bolsa, pero al hacerse privada sus problemas empeoraron  se declaró en bancarrota dos veces: en el 2009 y en el 2013. En febrero del 2014, Mike Luckell compró la compañía por un euro.

Si tu empresa no está lista, tú tampoco lo estás:

DELL 

La privatización tiene sus beneficios, pero también puede incrementar la presión por los nuevos dueños privados, como lo fue en el caso de DELL. La mayoría de los acuerdos para que las empresas públicas sean privadas son a través de conglomerados de inversión, que pueden establecer objetivos comerciales estrictos con plazos ajustados para la gestión de la empresa. También puede ser una bandera roja para los empleados en casos de fusiones o adquisiciones.

Dell fue una de las pioneras tecnológicas con las computadoras, las tablets, los celulares y otros accesorios de hardware. En el 2013, Michael Dell, el dueño, vendió la compañía en el 2013 por 24.4 miles de millones de dólares. Antes de eso, sus acciones listaban en Nasdaq y en la Bolsa de Hong Kong. Después de cinco años siendo privada, en el 2018 volvió a listar en bolsa, ya que admitió que primero tenían que arreglar sus problemas internos para que no se vieran reflejados en la bolsa.

La compañía tuvo una fuerte caída en el 2013 debido a la fuerte competencia que le presentó Apple, Amazon y Microsoft.

Ante las adversidades, no te des por vencido:

JC Penney y Sears

JC Penney Company Inc, la cadena estadounidense de tiendas departamentales sigue en pie a pesar de que ha presentado fuertes caídas desde el 2006 en sus acciones, las cuales han bajado un 96% desde abril del 2007, su mejor época. 

Sigue aprendiendo de la mano de PR1ME Capital

Ya hemos hablado de cómo funciona el sistema financiero mexicano, además de contarte todo lo que necesitas saber sobre listar en la bolsa. Además de contarte  cuáles son los orígenes de la bolsa.

Hablamos de que el listar en bolsa puede ser de muchas formas, y compartimos contigo algunas herramientas para lograrlo. También te mostramos que tu empresa también puede tener éxito como Google, Amazon o Facebook.

Y enseñamos un poco sobre los derechos y obligaciones como inversionista o emisor en la Bolsa de Valores

Continúa leyendo nuestra serie sobre las bolsas financieras para que puedas aprender de la mano de PR1ME Capital.

301


Capítulo 7: Tus derechos y obligaciones como inversionista o emisor en la Bolsa de Valores

Capítulo 7 Derechos Y Obligaciones Como Inversionista O Emisor En La Bolsa De Valores Luis Doporto Alejandre México

Por: Ximena Peinado Fabregat 

¿Quieres saber cuáles son tus derechos y obligaciones como inversionista o como emisor en la Bolsa? Nosotros te contamos un poco acerca de esto.

Todas las sociedades anónimas promotoras de inversión y que obtengan la inscripción en el registro de las acciones representativas de su capital social y que adicionalmente tengan la autorización de la comisión para realizar su oferta pública, están sujetas a lo previsto en la Ley del Mercado de Valores

Esta Ley está compuesta por 413 artículos que engloban todos los temas relevantes a la bolsa. Como por ejemplo: la imposición de sanciones administrativas a quienes incumplan la ley, los delitos, las prohibiciones en el mercado, del depósito, compensación y liquidación de valores, de las reglas de operación y de las protecciones al inversionista entre otras.

La lista completa de artículos las puedes encontrar aquí. Sin embargo, nosotros te explicaremos en esta nota los principales 7 artículos que debes de conocer en un inicio.

7 Artículos que tienes que conocer como inversionista o emisor de la Bolsa de Valores

Estos indican las obligaciones que tendrás como sociedad que participa en el mercado de valores. Tanto tus derechos como inversionista en el caso de que lo que quieras es comprar acciones a través de una casa de bolsa hasta como emisor de ellas. 

Las obligaciones como emisor

Artículo 104:Las emisoras con valores inscritos en el Registro estarán obligadas a presentar a la Comisión y a la bolsa en la que listen sus valores, información relevante para su difusión inmediata al público en general a través de esta última, mediante los reportes que a continuación se indican:

Ley del Mercado de Valores
  1. Reportes continuos relativos a los actos societarios, acuerdos adoptados por los órganos sociales y avisos que con motivo de lo anterior deban darse, en cumplimiento de estipulaciones sociales o de las disposiciones aplicables.
  2. Reportes trimestrales que comprendan los estados financieros, así como los comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de operación y situación financiera de la emisora.
    Los reportes a que se refiere esta fracción, deberán estar suscritos en los términos establecidos en el artículo 88, fracción II, de esta Ley.
  3. Reportes anuales que comprendan:Los estados financieros anuales o sus equivalentes, en función de la naturaleza de la emisora, acompañados del dictamen de auditoría externa.
  4. Reportes sobre reestructuraciones societarias tales como fusiones, escisiones, adquisiciones o ventas de activos que apruebe la asamblea de accionistas o el consejo de administración de la emisora.
  5. Reportes sobre eventos relevantes, ajustándose a lo establecido en el artículo 105 de esta Ley.
  6. Reportes sobre las políticas y operaciones y reportes sobre las posiciones que mantengan las emisoras en instrumentos financieros derivados, dentro de los cuales se incluya, entre otros elementos que determine la comisión, los subyacentes, los valores nocionales o de referencia y las condiciones de pago de dichas posiciones al momento de la revelación de la información, así como las posibles contingencias que las citadas posiciones representen en la situación financiera de la emisora.
    Los estados financieros de las emisoras deberán elaborarse conforme a principios de contabilidad emitidos o reconocidos por la Comisión.

Artículo 105. Las emisoras estarán obligadas a revelar a través de la bolsa en la que se listen sus valores, para su difusión inmediata al público y en los términos y condiciones que ésta establezca, los eventos relevantes en el momento en que tengan conocimiento de los mismos y únicamente podrán diferir su divulgación cuando se cumplan las condiciones siguientes:

Ley del Mercado de Valores
  1. No se trate de actos, hechos o acontecimientos consumados.
  2. No exista información en medios masivos de comunicación.
  3. No existan movimientos inusitados en el precio o volumen de operación de los valores, considerándose por dichos movimientos a cualquier cambio en la oferta o demanda de los valores o en su precio, que no sea consistente con su comportamiento histórico y no pueda explicarse con la información disponible en el público.

Artículo 106: Las emisoras con valores inscritos en el Registro estarán obligadas a informar en forma inmediata al público inversionista las causas que a su juicio hayan dado origen a cualquiera de los eventos siguientes:

Ley del Mercado de Valores
  1. Movimientos inusitados en el mercado relativos al precio o volumen de operación de sus valores.
  2. Cambios en la oferta o demanda de sus valores o en su precio, que no sean consistentes con su comportamiento histórico y no puedan explicarse con la información disponible en el público.
7 Artículos Que Tieenes Que Conocer Como Inversionista O Emisor De La Bolsa De Valores - Luis Doporto Alejandre, México

Protección al inversionista y su inversión

Artículo 193: Las casas de bolsa que reciban instrucciones de terceros, celebren operaciones en bolsa o proporcionen servicios fiduciarios, deberán utilizar los servicios de personas físicas para operar en bolsa, para celebrar operaciones con el público de asesoría, promoción, compra y venta de valores. Dicha autorización se otorgará a las personas físicas que acrediten contar con calidad técnica, honorabilidad e historial crediticio satisfactorio, ante alguna asociación gremial reconocida por la Comisión como organismo autorregulatorio.

Artículo 194: Las casas de bolsa, cuando por cualquier circunstancia no puedan aplicar los recursos al fin correspondiente el mismo día de su recibo, deberán, si persiste impedimento para su aplicación, depositarlos en una institución de crédito a más tardar el día hábil siguiente o adquirir acciones representativas del capital social de una sociedad de inversión en instrumentos de deuda, depositándolas en la cuenta del cliente respectivo, o bien, invertirlos en reportos de corto plazo sobre valores gubernamentales. En ambos casos, los fondos se registrarán en cuenta distinta de las que forman parte del activo de la casa de bolsa.

Artículo 196: Las casas de bolsa no podrán disponer de los recursos recibidos de un cliente o de sus valores para fines distintos de los ordenados o contratados por éste.

Artículo 197: Las casas de bolsa no podrán celebrar operaciones en las que se pacten condiciones y términos que se aparten significativamente de los sanos usos y prácticas del mercado, tales como movimientos inusitados en el mercado relativos al precio o volumen de operación de sus valores.

Ley del Mercado de Valores

Adicional a esta serie de lineamientos, la Comisión Nacional Bancaria de Valores cuenta con unas disposiciones generales a las emisoras de valores y a los otros participantes del mercado de valores. 

Dentro de estas disposiciones se detalla la necesidad de que la empresa cumpla con todos los requisitos necesarios para poder listarse en bolsa.

¿Cuáles son los requisitos para listarse en la bolsa?

Tales son, como contar con los datos de inscripción en el Registro Público de Comercio, así como una constancia suscrita por el secretario del consejo de administración que autentifique las facultades del representante legal; una copia de la escritura constitutiva de la emisora; el acuerdo del consejo para la emisión de valores; estados financieros dictaminados con opinión favorable; el proyecto del contrato de colocación a suscribir con el Intermediario Colocador, entre otras.

La CNBV también indica que en el caso de inscripción de instrumentos de deuda emitidos por entidades federativas y municipios tienen que presentarse ante la Comisión por cada valor que pretenda inscribirse.

Esta viene acompañada de una documentación adicional a las de las personas morales. Las compañías extranjeras que deseen inscribir sus acciones en la Bolsa Mexicana de Valores tienen que hacer el proceso en español y estar integradas por cada valor que pretendan inscribir. 

Además de los detalles de la inscripción con oferta pública, la CNBV también detalla en sus disposiciones en la regularización en torno la cancelación de la suscripción, el mantenimiento de los valores en la bolsa, los sistemas de negociación,  las acciones y  los certificados de participación ordinarios sobre acciones no inscritas, la adquisión de acciones por sus mismas emisoras y la constante información que debe proveerse a la Comisión, a las bolsas y al público inversionista. 

¿Cuáles son los requisitos para listarse en la bolsa?Capítulo 7: Tus derechos y obligaciones como inversionista o emisor en la Bolsa de Valores

Disposiciones en la regularización

Éste último apartado precisa que la sociedad anónima tiene que presentar la siguiente información y documentos cada determinado tiempo. 

De manera anual: 

  1. Presentar a la Comisión Información y opinión financiera; o bien un  informe del consejo de administración presentado a la asamblea general ordinaria de accionistas que resuelva acerca de los resultados del ejercicio social, autentificado por el secretario del citado consejo, así como informe del comisario y, tratándose de sociedades anónimas promotoras de inversión bursátil, informe del comité que ejerza las funciones en materia de prácticas societarias
  2. Los estados financieros anuales.
  3. Comunicación suscrita por el secretario del consejo de administración, en la que manifieste el estado de actualización que guardan los libros de actas de asambleas de accionistas, de sesiones del consejo de administración, de registro de acciones y, tratándose de sociedades anónimas de capital variable, el libro de registro de aumentos y disminuciones del capital social. 

De forma trimestral: 

  1. Los estados financieros, así como la información económica, contable y administrativa que se precise en los formatos electrónicos correspondientes, comparando cuando menos las cifras del trimestre de que se trate con los estados financieros del ejercicio anterior. Esto se tiene que hacer dentro de los 20 días hábiles siguientes a la terminación de cada uno de los primeros trimestres del ejercicio social y dentro de los 40 días hábiles siguientes a la conclusión del cuarto trimestre

De forma mensual: 

  1. Dentro de los 15 días hábiles del mes inmediato siguiente al que corresponda la información, tratándose de títulos fiduciarios sobre créditos adquiridos en masa, tales como créditos individuales a la vivienda o al consumo, entre otros, y que por sus características homogéneas se elabore información sobre su cobranza, morosidad y prepago. 
  2. Adicionalmente, deberán presentar a la Comisión y a la bolsa, una constancia en la que se identifique el periodo al que corresponde la información mensual, suscrita por el representante legal del fiduciario y ell representante legal del administrador u operador de los bienes. 

Es importante tomar en cuenta que seis días hábiles antes de que siquiera se  realice el proceso de listado en bolsa, se tiene que dar los siguientes avisos: 

a) Aviso a los accionistas para el ejercicio del derecho de preferencia que les corresponda, con motivo de aumentos en el capital social y la consecuente emisión de acciones cuyo importe deba exhibirse en efectivo. 

b) Aviso de entrega o canje de acciones, obligaciones y otros valores. 

c) Aviso para el pago de dividendos o distribuciones, según corresponda, en el que deberá precisarse el monto y proporciones de estos o, en su caso, el pago de intereses.

 d) Cualquier otro aviso dirigido a los accionistas, obligacionistas, titulares de otros valores o al público inversionista.

Para ver el documento completo de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores, haz click aquí.

Sigue aprendiendo de la mano de PR1ME Capital

Ya hemos hablado de cómo funciona el sistema financiero mexicano, además de contarte todo lo que necesitas saber sobre listar en la bolsa. Además de contarte  cuáles son los orígenes de la bolsa.

Hablamos de que el listar en bolsa puede ser de muchas formas, y compartimos contigo algunas herramientas para lograrlo. Además de mostrate que tu empresa también puede tener éxito como Google, Amazon o Facebook.

Continúa leyendo nuestra serie sobre las bolsas financieras para que puedas aprender de la mano de PR1ME Capital.

385


Aguacate conquista a EU pese a TLCAN

Captura de pantalla 2019-07-15 a la(s) 18.41.43

Para 22 mil productores de aguacate en Michoacán hay dos celebraciones estadounidenses que se convirtieron en las favoritas: el Super Bowl y el 5 de mayo, las dos fechas en que más se consume guacamole, lo que convirtió al también llamado oro verde en uno de los principales productos agrícolas que más exporta México a Estados Unidos.

Leer Más

#Aguacate

392


Regulación de cannabis: valorando el potencial de una nueva industria

cannabis en un bote de medicamento

Entre muchas de las propuestas del nuevo gobierno mexicano se encuentra la de Olga Sánchez Cordero, secretaria de Gobernación, en torno a la legalización y regulación del cannabis por parte del Estado, desde la siembra hasta su comercialización.
Independientemente del debate político y social que se detona entre los diferentes puntos de vista de salud, de seguridad y justicia social, esta decisión representa una oportunidad para la incursión en un mercado con potencial de generar inversiones rentables y nuevas oportunidades de negocio que se estima tiene un valor a nivel mundial de 9,500 millones de dólares (mdd).

Leer Más

#Canabis

458


Guacamolito busca exportar aguacate orgánico hacia EU

el-crecimiento-en-la-exportacion-de-aguacate-goldenstone-guacamolito-luis-doporto-alejandre
VERÓNICA DÍAZ
Milenio

Con una inversión de 5 millones de pesos, Guacamolito desarrollará una plataforma de producción, distribución, transformación y comercialización de aguacate orgánico.

A través de tres divisiones comerciales, la empresa mexicana producirá el fruto para comercializarlo en Estados Unidos. Además, con el producto sobrante elaborará pulpa.

Luis Doporto Alejandre, fundador de Doporto Prime Capital, se percató de la creciente demanda de aguacate mexicano en Estados Unidos, por lo que decidió crear tres divisiones: Racho Agrícola el Zapotal, Guacamolito (procesadora de pulpa) y GoldenStone (administradora).

Según el empresario, México es el mayor productor de aguacate del mundo, acaparando 55 por ciento de la oferta; sin embargo, en cuanto a variedades mejoradas como el Hass, la participación de eleva a 70 por ciento.

Agregó que las exportaciones de aguacate no solo son las de mayor crecimiento en el país, sino también las que aportan mayores beneficios netos en comparación con otros productos.

Según datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía, las exportaciones agropecuarias de México en 2017 sumaron 15 mil 974 millones de dólares, de los cuales 3 mil 201 millones fueron por aguacates, siendo el producto con el mayor superávit de la balanza comercial.

“En EU se considera que alrededor de 45 por ciento de los restaurantes, directa o indirectamente, usan aguacate como ingrediente o como parte de los alimentos que preparan y ofrecen a sus clientes”
señaló Miguel Peinado, director de la división Guacamolito.   

Leer Más 

#Aguacate

424


Capítulo 6: Si estas empresas tuvieron éxito en la bolsa, ¿por qué la tuya no lo haría?

Capítulo 6 Si estas empresas tuvieron éxito en la bolsa, ¿por qué la tuya no lo haría

Por: Ximena Peinado

Probablemente hayas leído el título y pensado esto: otras capitalizan más que la mía. Pero, ¿qué crees? no hay impedimentos. Empresas que empezaron en garages o en dormitorios de universidad como Amazon o Facebook lograron su éxito al vender sus acciones en la bolsa.

Sabemos que el caso de Google y las otras dos empresas mencionadas podrían ser consideradas una excepción por las innovaciones que ofrecían al mercado. Sin embargo, esto no es una cuestión de suerte.

La bolsa en México

El caso de José Cuervo es el más atinado. En febrero del 2017 el mayor productor de tequila en el mundo recaudó más de 18 mil millones de pesos en una semana al colocar sus acciones en bolsa.

La empresa inicialmente colocó 548.1 millones de acciones, de las cuales 172 mil 126 millones fueron adquiridas por mexicanos y el resto, 375 mil 979 millones por extranjeros.

Su éxito fue consecuencia de la sobre demanda de sus acciones. La preparación y guía hacia su salida en bolsa lo coordinaron las dos casas de bolsa más reconocidas a nivel mundial: Morgan Stanley y JP Morgan.

Eduardo Garza

Los mismos resultados fueron experimentados por la panificadora que comenzó en una panadería llamado El Molino en el centro de la Ciudad de México. Bimbo se fundó oficialmente en 1945 en la capital; al año siguiente se expandieron a Puebla, en el 56 abrieron su planta en Guadalajara y cuatro años después en el estado de Monterrey.

El siguiente gran paso que dio la empresa fue en el año de 1980 cuando comenzó a cotizar el 15% de sus acciones en la Bolsa Mexicana de Valores. Su valor entonces se multiplicó y así les fue posible su expansión internacional hacia Estados Unidos en el 98, Brasil en el 2001 y en España y Portugal en el 2011.

Palacio de Hierro fue una de las pioneras en la Bolsa Mexicana de Valores, a la cual se inscribió en 1990. Esta empresa, la cual pertenece a Alberto Baillère, asciende hoy en día a más de 18 mil millones de dólares.

Como último ejemplo, tenemos a BeGrand, una empresa enfocada en la transformación del contorno urbano y cuyo principal objetivo es desarrollar espacios de convivencia confortables, de calidad y en armonía con el medio ambiente.

BeGrand es una empresa que ha utilizado los diferentes instrumentos de la Bolsa Mexicana de Valores a su favor. En febrero del 2018, la empresa obtuvo un crédito por mil 500 millones de pesos a 3 años, con los cuales pudo pagar créditos previamente adquiridos.

En el mismo año, en el mes de agosto, regresaron al mercado con un Certificado de Capital de Desarrollo (CKD) con el cual obtuvieron cuatro mil millones de pesos para continuar sus proyectos.

Empresarios e inversionistas

Adicional a esto, no sólo las empresas en sí se benefician de esto, y la oportunidad de ganancia no termina en sólo vender acciones. Un empresario o un inversionista puede igualmente crecer el valor de su persona tanto física como moral por medio de la compra de acciones. Hombres que sirven de claro ejemplo son Carlos Slim, Roberto Hernández y Alfredo Harp.

Carlos Slim comenzó a invertir en bolsa en 1982 y en 1984 la casa de Bolsa Inbursa y se convirtió en uno de los mayores inversionistas de la BMV. Slim, quien pertenece a uno de los hombres más ricos del mundo, decidió invertir en tiempos de crisis en acciones.

Hoy en día sus empresas concentran cerca del 40 por ciento del índice principal de la BMV y su riqueza personal, según Bloomber, es de hasta 68 mil millones de dólares.

Roberto Hernández y su socio, Alfredo Harp, también aprovecharon el boom del mercado bursátil. En 1971 los dos fundaron Acciones y Valores (Accival). A través de esta institución llevaron a muchas empresas mexicanas a cotizar al mercado de valores.

Una de ellas fue Grupo México, el conglomerado de compañías mineras y de transporte cuyo dueño es Germán Larrea, otro inversionista beneficiado por el boom de la bolsa y las privatizaciones.Roberto Hernández y Alfredo Harp, además de mantener una posición relevante en Citigroup, el corporativo global que compró a Banamex, tienen acciones en muchas empresas de la BMV, además de ser parte de buena parte de algunos de los consejos de administración de estas.

Instrumentos de la Bolsa

Como se pudo comprobar, los instrumentos de la Bolsa Mexicana de Valores pueden potencializar tanto el crecimiento de tu empresa como tus propios ingresos como inversionista. Estos ejemplos anteriores son sólo pocos de los muchos que hay en nuestro país, y si hablamos a nivel internacional, son sólo una mínima fracción del total de casos de éxitos que hay.

Es importante tomar en cuenta que este proceso no es fácil y se tiene que hacer con cuidado, sobre todo en cuestiones legales. Por ello, en el siguiente capítulo te detallaremos el marco legal necesario que necesita una empresa en bolsa.

Sigue aprendiendo de la mano de PR1ME Capital

Ya hemos hablado de cómo funciona el sistema financiero mexicano, además de contarte todo lo que necesitas saber sobre listar en la bolsa. Además de contarte  cuáles son los orígenes de la bolsa.

Hablamos de que el listar en bolsa puede ser de muchas formas, y compartimos contigo algunas herramientas para lograrlo.

Continúa leyendo nuestra nueva serie sobre las bolsas financieras para que puedas aprender de la mano de PR1ME Capital.

Fuentes: El Financiero, Bolsa Mexicana de Valores,
Dinero en Imagen, Expansión

184


La importancia del factoraje financiero en la crisis del COVID-19

Destacada de La importancia del factoraje financiero en la crisis del COVID-19 - Luis Doporto Alejandre México - marzam - CEO PR1ME Capital

Por: Luis Doporto Alejandre

El Banco de México y otras instituciones financieras habían pronosticado que la recuperación económica de México se daría en forma de “V” o de U”.

Sin embargo, un nuevo estudio llevado a cabo por BBVA supone que la recuperación de México probablemente tendrá la forma de una raíz cuadrada (es decir con una baja importante para este año y un rebote para el 2021).

Luis Doporto Alejandre, CEO de PR1ME Capital

La institución financiera planteó dos diferentes escenarios: la primera, con una baja del PIB del 6 al 12%; y la segunda, una baja definitiva del 12%. En este último es en donde se daría la recuperación hasta después del 2025.

Frente a esta problemática económica causada por la Pandemia del COVID-19, varias empresas comenzaron a incrementar sus deudas.

Un ejemplo de esto ha sido la empresa de Petróleos Mexicanos. Pemex incrementó su deuda durante la crisis  hasta 180, 535 millones de pesos en el mes de junio.

Tanto las PyMES como las empresas grandes están en la misma situación, y en consecuencia, llevan a cabo ajustes a contratos y negociaciones con los proveedores. 

El panorama financiero en México,

Según el Economista, la crisis ha ocasionado que varias empresas utilicen a sus proveedores para balancear la pérdida de ingresos que han tenido en los últimos meses. Es así como las empresas más pequeñas han sido las que se han visto en problemas frente al alto en la distribución.

Cuando una empresa presenta una falta de liquidez, corre el riesgo de inhabilitarse al querer adquirir insumos debidamente, tener problemas con los pagos y en general, dejar de prosperar. Por ello, siempre es buena idea el invertir y realizar acciones que  haga que destaque y se diferencie en el mercado. 

Una persona moral enfrenta retos como los conflictos laborales, la falta de competitividad, la insolvencia, y en este caso, el impago a proveedores. Para solucionar esto, existen mecanismos alternativos como la compra de cartera de descuento.

La compra de cartera de descuento, o bien llamada ‘factoraje financiero’ es una transacción en la cual una empresa le vende a una compañía financiera  sus cuentas por cobrar o sus facturas, con el fin de que esta primera empresa pueda recibir dinero más rápido.

Flujo del factoraje financiero explicada por Luis Doporto Alejandre, Eduardo Garza

Es decir, esta empresa obtendría el dinero más rápido que al esperar 30 o 90 días en la que ésta realizaría el cobro. 

PR1ME Capital, además de ofrecer otros servicios financieros, también está especializada en el proceso de factoraje. Nosotros hacemos posible el financiamiento a corto plazo de las empresas que obtienen el pago anticipado de sus cuentas por cobrar derivadas de las ventas a crédito a sus clientes. 

Yo me encargo de que en Prime Capital colaboremos de  manera directa y personalizada con nuestros clientes durante todo el proceso de la transacción; desde el inicio hasta el cierre de ésta, para así asegurarnos de que se eliminen las barreras con los bancos y que se genere una estructura financiera sana que asegure el futuro crecimiento de la empresa que solicite nuestra orientación profesional. 

Desde el inicio hasta el cierre de ésta, para así asegurarnos de que se eliminen las barreras con los bancos y que se genere una estructura financiera sana que asegure el futuro crecimiento de la empresa que solicite nuestra orientación profesional. 

Mi experiencia como CEO y fundador de PR1ME Capital me ha demostrado que las empresas que recurren al factoraje financiero logran un financiamiento flexible y accesible.

Además, la empresa mantiene el flujo de operación mediante el incremento de plazo en sus cuentas por pagar, y hacemos que esas facturas se conviertan en liquidez para que te permita a ti y a tu empresa seguir impulsando su crecimiento y la generación de nuevos proyectos.

“(En Pr1me Capital) hacemos que esas facturas por pagar se conviertan en liquidez para que te permita a ti y a tu empresa seguir impulsando su crecimiento y la generación de nuevos proyectos

Luis Doporto Alejandre, CEO de PR1ME Capital

Si tu empresa actualmente se encuentra en una situación complicada, considera nuevas formas de financiamiento y contacta a nuestro equipo para que juntos busquemos una solución al problema.

Sigue aprendiendo de la mano de PR1ME Capital. 

Sobre el autor: Luis Doporto Alejandre

Retrato de Luis Doporto Alejandre
Retrato de Luis Doporto Alejandre,
CEO de Doporto PR1ME Capital

Luis Doporto Alejandre es el CEO y  fundador de PR1ME Capital.

Estudió derecho en la Universidad Iberoamericana de la Ciudad de México, cuenta con un máster en Derecho Empresarial por la Universidad Panthéon Assas en París.

Luis Doporto Alejandre fundó PR1ME Capital con alianzas estratégicas con fondos de inversión, como consecuencia de su experiencia en el diseño y ejecución de transacciones.

Doporto Alejandre decidió participar más activamente en proyectos de inversión; y así, con el propósito de institucionalizar las diferentes empresas e inversiones que había realizado a lo largo de su carrera. Y con la idea de apoyar la estructuración de empresas exitosas y apoyar a los empresarios para explotar su potencial y promover un acceso más fácil al capital.

DOPORTO PR1ME CAPITAL, es una sofisticada boutique que ofrece asesoramiento de banca de inversión, con el objetivo principal de generar valor para sus inversores, socios y clientes a través del diseño, estructuración y ejecución de transacciones de perfil financiero, ya sea de deuda o capital.

DOPORTO PR1ME CAPITAL ha participado como inversionista y como asesor en transacciones por un valor estimado de nueve mil millones de pesos. Actualmente, tiene inversiones activas en los sectores de ingeniería, energía, infraestructura, agroalimentario, agroindustrial, alimentario, moda y distribución farmacéutica.

260


Capítulo 5 : ¿Cuáles son los instrumentos que tienes para financiarte con la bolsa?

Destacada del Capítulo 5 ¿Cuáles son los instrumentos que tienes para financiarte con la bolsa. PR1ME Capital Luis Doporto Alejandre | ¿How could you finance your company with the Mexican Stock Exchange?

Por: Ximena Peinado


En el capítulo pasado vimos los pasos necesarios que se deben de tomar para poder listar tu empresa en bolsa. Una vez que ya cumplas con todos los requisitos, es hora de que pienses qué tipo de instrumentos disponibles se adaptan a las necesidades de financiamiento de tu empresa.

A continuación, te presentamos los cinco instrumentos de la Bolsa Mexicana de Valores que puedes usar. Y cabe recalcar, que cualquiera de estos tiene eficacia. Lo único que cambia es el objetivo de a dónde se destinará el dinero que llegues a recolectar con tus acciones o bien la oferta pública que pondrás en la bolsa.

Deuda a Corto Plazo

Sirven para cubrir las necesidades del capital de trabajo.

¿Cómo funciona la deuda a corto plazo?, Eduardo Garza

Deuda a Largo Plazo

Diseñada para cubrir las necesidades de financiamiento para infraestructura, expansión, refinanciamiento de pasivos, así como otros fines corporativos.

Para esto, se necesita realizar una bursatilización de activos, el cual, mediante un fideicomiso, se destinan activos o flujos de efectivo futuros para obtener financiamiento a dar liquidez a activos no líquidos.

¿Cómo funciona la deuda a largo plazo?, Eduardo Garza
¿Cómo funciona la deuda a largo plazo?, Eduardo Garza

Acciones

El financiamiento de capital a través de la emisión y oferta pública de acciones, es la fórmula más competitiva de obtención de recursos de largo plazo para la empresa.

Cuando la empresa desea allegarse de recursos sin incrementar sus pasivos y obtener capital fresco, la mejor alternativa para ella es la emisión de acciones, las cuales incrementarán su Capital Social con base en sus estrategias de crecimiento y expansión.

El rendimiento para el inversionista en este caso se presenta de dos formas: en los dividendos que genera la empresa y la ganancia de capital.

¿Cómo funcionan las acciones?, Eduardo Garza

FIBRAS

Son vehículos destinados al financiamiento para la adquisición o construcción de bienes inmuebles que tiene como fin su arrendamiento o la adquisición del derecho a recibir los ingresos provenientes del arrendamiento de dichos bienes.

Por ley, los Fideicomisos distribuyen el 95% de las utilidades de las rentas entre los inversionistas tenedores de FIBRAS.

¿Cómo funcionan las FIBRAS?, Eduardo Garza

Mercado de Capital de Desarrollo

Los “CKD’es” son fideicomisos que emititán valores, apoyando la canalización de recursos de inversión a sectores y actividades en crecimiento y aportando flexibilidad y nuevas alternativas de diversificación de portafolios a Inversionistas Institucionales y Calificados de nuestro país.

Se definen como títulos o valores fiduciarios destinados para el financiamiento de uno o más proyectos, o para la adquisición de una o varias empresas.

¿Cómo funciona el Mercado de Capital de Desarrollo o ‘CDK’?, Eduardo Garza

El proceso es largo, pero tiene sus ventajas. A lo largo de la historia se han presentado varios casos de éxito en empresas que multiplicaron su valor al listar en bolsa.

Uno de los mayores ejemplos es Apple, Microsoft, Yahoo, Amazon y Google. En el caso de la Bolsa Mexicana de Valores, uno de sus casos de éxito es José Cuervo.

Sigue aprendiendo de la mano de PR1ME Capital

Ya hemos hablado de cómo funciona el sistema financiero mexicano, además de contarte todo lo que necesitas saber sobre listar en la bolsa. Además de contarte  cuáles son los orígenes de la bolsa.

El listar en bolsa puede ser de muchas formas, y por ello en el siguiente capítulo te los explicaremos para que tú como empresario determines qué es lo que más le conviene a tu compañía.

En el siguiente capítulo, indagaremos en el marco legal de la bolsa, para que domines tus derechos y tus obligaciones como inversor.
Continúa leyendo nuestra nueva serie sobre las bolsas financieras para que puedas aprender de la mano de PR1ME Capital.

Fuentes: Bolsa Mexicana de Valores,
London Stock Exchange, Expansión

266


Capítulo 4: ¿Cómo listar tu empresa en la bolsa?

cómo listar tu empresa en la bolsa de valores - Doporto PR1ME Capital - Luis Doporto Alejandre

Por: Ximena Peinado 

Los pasos y requerimientos que necesitas para hacer pública tu empresa

Las principales bolsas del mundo recomiendan plenamente listar una empresa en la bolsa. Hoy en día contamos con varios instrumentos para hacerlo y vale la pena el proceso para hacerlo. 

Ya que al volverse pública una empresa puede aumentar su valor, fortalecer su estructura financiera, otorgarle reconocimiento financiero y estándares de calidad, flexibilizar las finanzas y las fuentes de capitalización y en general, mejorar ampliamente su imagen. 

Al listar una empresa en bolsa, se vuelve más atractiva. Tanto a nivel nacional como internacional; debido a su gestión sería, así adquieren la obligación de proporcionarle información al público inversionista de manera completamente transparente.

Con la mejora de la estructura financiera vienen consigo consecuencias positivas como la optimización de los costos, el incremento en los márgenes de utilidad, la liquidez inmediata, el crecimiento, la consolidación de pasivos, el  financiamiento para investigación y desarrollo, la sustentabilidad y el desarrollo de capital humano.

De la misma forma, según la Bolsa Mexicana de Valores,  los accionistas originales pueden diversificar su inversión y con ello su riesgo, incrementar su liquidez y obtener la flexibilidad para tomar decisiones sobre su patrimonio.

La Bolsa de Nueva York, una de las bolsas con más peso, coincide con los beneficios y alienta a los empresarios a hacerlo con la promesa de mantener un modelo de mercado que mitiga el riesgo de la ejecución y reduce la volatilidad de los precios en más del 30%. 

De la misma manera, la Bolsa de Londres ha hablado sobre los beneficios de que una empresa se vuelva pública. Entre los principales destacan la ampliación a la base de accionistas de la empresa, el establecimiento de un valor de mercado objetivo y la utilización de acciones cotizadas como moneda de adquisición

El proceso es complicado, pero al seguir una serie de pasos específicos, lo puedes conseguir si tu empresa es lo suficientemente grande. En el caso de la Bolsa Mexicana de Valores, los pasos son los siguientes: 

Primero: ¿tu empresa cuenta con estas características?

Entre los requisitos de las bolsas mexicanas figuran los siguientes: 

  • La disponibilidad de un historial de operaciones de los últimos tres años
  • El capital contable esté por encima de los 20 millones de udis
  • La utilidad promedio en los últimos 3 años sea positiva
  • Los valores sujetos a Oferta Pública representen el 15% del capital 
  • Al menos 10 millones de títulos para la IPO y 200 accionistas. 

Es necesario que tomes en cuenta que si quieres mantener el control de tu compañía, la oferta no podrá sobrepasar el 49% del capital. En el caso de las Fibras es diferente, porque pueden ser más de esa cantidad sin perder el control por parte del comité técnico.

Para que una empresa se haga pública, necesita equipos multidisciplinarios que le ayuden en el camino. Como la banca de inversión, la cual estructura a la compañía en el proceso formal de ejecución de salida de bolsa. 

Grandes trasnacionales que iniciaron en un dormitorio universitario o en casa (como Facebook y Apple) fueron estimuladas por la banca para acceder a capital de inversionistas y crecer en el mercado.

La preparación consiste en tener listos una serie de documentos que veremos más adelante. Entre ellos se encuentran los estados financieros, qué tipo de acciones se van a incluir y los números con los que esa acción va a salir al mercado. 

También, es recomendable que domines qué es lo que hace única a tu empresa ante las demás: aclara las estrategias que se utilizan dentro, sus ventajas competitivas, su misión, su visión y sus áreas de oportunidad.

Prepara a tu empresa en Gobierno Corporativo 

Se necesita implementar un mecanismo que regule las relaciones entre los accionistas, los consejeros y la administración de la empresa. Esto requiere la asesoría de expertos. Si no cuentas con un especialista en Gobierno Corporativo en tu empresa, contacta a la Bolsa Mexicana de Valores. Al implementar Gobierno Corporativo, tu empresa deberá contar con:

  • Constitución legal de Consejo de Administración
  • Formalidad en sus procesos administrativos y operativos
  • Al menos contar con un Consejo Independiente
  • Contar con un Comité de Apoyo (Auditoría y Prácticas Societarias).
  • Tener  un Intermediario Colocador: 

Un colocador es la casa de bolsa que suscribe el convenio de colocación con la emisora y es responsable de realizar la revisión y análisis de la documentación e información relativa al negocio y actividades de la propia emisora.

Gobierno-corporativo-Cómo-listar-tu-empresa-en-la-bolsa-Doporto-PR1ME-Capital-Luis-Doporto-Alejandre-market-list-stock-exchange
Junta empresarial: Gobierno Corporativo

Para obtener la inscripción de un valor y, en su caso, la aprobación de su oferta pública, así como de llevar a cabo las operaciones de colocación de dichos valores en el mercado. De preferencia, elige una casa de bolsa que se adapte a los objetivos de tu compañía. 

En la Oferta Pública, el precio es determinado de manera conjunta por el emisor y el intermediario colocador (casa de bolsa) atendiendo a condiciones del mercado y al potencial de la empresa. En el mercado secundario, el precio lo determina la libre oferta y demanda.

El precio de los Certificados Bursátiles, las características como: el monto total de la emisión, la denominación, el valor nominal, el plazo, la fecha de emisión, registro y liquidación, la fecha de vencimiento, la tasa de interés aplicable y la forma de calcularla (en su caso), la periodicidad de pago de intereses, entre otras características, también serán determinadas por el Emisor y el Intermediario Colocador.

Elegir una Calificadora de Valores

La calificación otorgada a un emisor, mide la probabilidad de que una entidad cumpla con sus obligaciones financieras. Las calificaciones de emisiones, también miden la probabilidad de que el emisor no pague el valor de las emisiones a su vencimiento y cumpla con los pagos de intereses programados. 

Por lo tanto, las clasificaciones que utilizan las calificadoras son una forma de medir el riesgo. Algunos elementos incluidos en la calificación de empresas incluyen el riesgo de negocio (como el desempeño de la administración o el criterio del tamaño), el riesgo financiero (rentabilidad, flujo de caja, flexibilidad financiera) y la perspectiva global (el riesgo político, los ciclos de la clasificación, las condiciones macroeconómicas).

Presentar una Solicitud de Inscripción

 La documentación sobre la solicitud de inscripción y de autorización de oferta pública de acuerdo con lo señalado por las disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado de valores (Circular de Emisoras) emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y los anexos que se indican, se encuentran en los Formatos de Solicitud de la Bolsa Mexicana de Valores 

Promoción y Venta de los Valores

Debes de presentar tu compañía al público inversionista clave, incluyendo la fuerza de ventas de la colocación y los posibles inversionistas. 

El colocador deberá distribuir sus valores y proporcionar estabilización en los precios, apoyará activamente en la compra-venta y se encargará de los recursos de patrocinio, como conferencias con inversionistas y presentaciones de promoción sin fines de negociación.

Etapa de Marketing

Después, la acción entra a una etapa de marketing, en donde se sale a vender de manera formal. 

Libro de demanda

La etapa final se mercadea la acción se construye un libro de demanda, se llega a un precio y se cierra la colocación. 

No olvides que hay ciertos aspectos que se deben de cuidar para que la emisión se mantenga en la bolsa. De acuerdo con los lineamientos de la bolsa Mexicana de Valores, una empresa requiere tener al menos 100 accionistas, el 12% del Capital Social Pagado entre los inversionistas, contar con una cobertura de análisis y un formador de mercado. 

Como vemos, el proceso de listado en bolsa es muy detallado porque sólo se permiten ingresar empresas que tienen una buena organización y visualización de los objetivos. No sólo el proceso te ayudará más a tener una visión clara de la trayectoria de tu empresa, sino que también te dará la posibilidad de multiplicar el tamaño y el alcance de tu compañía. 

Sigue aprendiendo de la mano de PR1ME Capital

Ya hemos hablado de cómo funciona el sistema financiero mexicano, además de contarte todo lo que necesitas saber sobre listar en la bolsa. No te pierdas nuestra siguiente entrega y sigue Aprendiendo con PR1ME Capital.

También ya te platicamos cuáles son los orígenes de la bolsa. El listar en bolsa puede ser de muchas formas, y por ello en el siguiente capítulo te los explicaremos para que tú como empresario determines qué es lo que más le conviene a tu compañía. Sigue leyéndonos en PR1ME Capital y mantente al tanto del siguiente capítulo. 

 Fuente: Bolsa Mexicana de Valores, Alto Nivel

300